程式化交易，即智能交易，起源于美國1975年出現(xiàn)的“股票組合轉(zhuǎn)讓與交易”，隨著技術(shù)的發(fā)展和計算機系統(tǒng)的應(yīng)用，投資經(jīng)理、經(jīng)紀(jì)人可以實現(xiàn)股票組合的一次性買賣交易；80年代，程式化交易發(fā)展很快，交易量急劇增加，因為軟件使用的類同和止損功能的引入，加劇了市場的方向效應(yīng)；進(jìn)入90年代，出現(xiàn)了把程式化交易作為競爭手段的經(jīng)紀(jì)公司，投資組合的方式豐富多彩。

程式化交易更是21世紀(jì)的主要交易方式，并引起了各國資本市場監(jiān)管當(dāng)局的重視，從法規(guī)上進(jìn)行規(guī)范和引導(dǎo)，在技術(shù)上進(jìn)行投入和開發(fā)。 

    據(jù)美國Aite Group LLC咨詢公司的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2006年在歐洲及美國股票市場中，有1/3的交易是由自動交易系統(tǒng)或算法化交易完成的。預(yù)計到2010年，這個比例將達(dá)到50%。2006年，倫敦證券交易所有超過40%的交易訂單來自算法交易者，2007年預(yù)計將達(dá)到60%。總體上看，美國市場與股票市場中算法交易的使用率要高于其他市場，預(yù)計2008年在某些市場中算法交易的使用率將達(dá)到80%。算法交易在外匯市場中也很活躍，2006年大約占總交易的25%。算法交易也可以輕而易舉地被應(yīng)用于期貨和期權(quán)市場，預(yù)計到2010年大約20%的期權(quán)交易量將源于計算機程序。債券市場也將逐漸引入更多的算法交易者。